Saturday 1 July 2017

สินค้าโภคภัณฑ์ ค้า ตัวเลือก ได้รับการยกเว้น


ประชาสัมพันธ์: pr6327-12 เจ้าหน้าที่ CFTC ให้การสนับสนุนชั่วคราวแก่ผู้ที่มีสิทธิ์ได้รับการยกเว้นข้อยกเว้นทางการค้า Washington, DC - วันนี้เจ้าหน้าที่ของแผนกการกำกับดูแลตลาดได้ออกหนังสือกระทำการโดยไม่มีเงื่อนไขว่าในเวลาที่ จำกัด ตลาด ผู้เข้าร่วมกิจกรรมสามารถพึ่งพาการยกเว้นข้อตกลงทางการค้าในข้อบังคับ CFTC 32.3 โดยไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดที่กำหนดไว้ จดหมายไม่มีการดำเนินการจะมีผลจนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2012 ก่อนหน้านี้หรือวันที่มีผลบังคับของการดำเนินการขั้นสุดท้ายใด ๆ ที่ดำเนินการโดยคณะกรรมาธิการเพื่อตอบสนองต่อข้อคิดเห็นในกฎการแข่งขันขั้นสุดท้ายชั่วคราวทางการค้าที่ได้รับการยกเว้นทางการค้า (อธิบายด้านล่าง) (1) เงื่อนไขในการคัดเลือกเป็นตัวเลือกทางการค้า (32.3 (a)) (2) ข้อ จำกัด เกี่ยวกับตำแหน่งเก็งกำไร (32.3 (c) (2)) และ (3) ) ข้อห้ามในการฉ้อโกงการจัดการและการค้าที่ไม่เหมาะสมอื่น ๆ (32.3 (ง)) CFTCs 27 เมษายน 2012 rulemaking ตัวเลือกสินค้าตั้งข้อสังเกตว่าตามที่บัญญัติด็อดแฟรงค์ตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์มีการกำหนดไว้อย่างถูกต้องตามกฎหมายเป็นสัญญาแลกเปลี่ยนและอยู่ภายใต้กฎเดียวกันกับสับเปลี่ยนอื่น ๆ แถลงการณ์ฉบับวันที่ 27 เมษายนยังรวมถึงกฎขั้นสุดท้ายเฉพาะกาลที่มีการยกเว้นการค้า ภายใต้ข้อยกเว้นนั้นตัวเลือกสินค้าที่มีเงื่อนไขบางอย่าง (ตัวอย่างเช่นผู้ซื้อที่เป็นตัวเลือกต้องเป็นผู้ค้าและตัวเลือกถ้าต้องใช้จะต้องส่งผลให้เกิดการส่งมอบ) จะได้รับการยกเว้นจากบทบัญญัติส่วนใหญ่ของพระราชบัญญัติด็อดแฟรงก์ที่ใช้บังคับกับสัญญาแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ พระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนและกฎระเบียบของคณะกรรมการ แถลงการณ์ฉบับที่ 27 เมษายนยังตั้งข้อสังเกตอีกว่ากฎขั้นสุดท้ายของผลิตภัณฑ์สุดท้ายที่รอดำเนินการจะกล่าวถึงประเด็นที่ว่าตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์หรือธุรกรรมที่มี optionality อยู่ภายใต้ข้อกำหนดการแลกหุ้นในครั้งแรกหรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์หรือการทำธุรกรรมกับ optionality ถือเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะได้รับการยกเว้นจากขอบเขตของคำจำกัดความ swap และโดยได้รับการยกเว้นจากกฎระเบียบใด ๆ โดยคณะกรรมาธิการว่าเป็น swap หรือเป็นตัวเลือกทางการค้า เมื่อวันที่ 13 สิงหาคม 2555 เป็นส่วนหนึ่งของการกำหนดกฎร่วมกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ CFTC ได้เผยแพร่กฎเกณฑ์สุดท้ายของผลิตภัณฑ์ ในกฎสุดท้ายเหล่านี้ CFTC ขอความคิดเห็นเพิ่มเติมเกี่ยวกับการส่งต่อด้วยตัวเลือกปริมาตรที่ฝังอยู่ โดยทั่วไปแล้วคณะกรรมาธิการถามว่าแนวทางของคณะกรรมการเพื่อพิจารณาการปฏิบัติตามข้อบังคับของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เหมาะสมกับตัวเลือกปริมาตรที่เหมาะสมนั้นเหมาะสมหรือไม่ เชิงอรรถสุดท้ายกฎข้อสุดท้ายระบุว่าคาดว่าเจ้าหน้าที่ CFTC จะออกมาตรการบรรเทาไม่ดำเนินการในส่วนที่เกี่ยวกับเงื่อนไขของการยกเว้นตัวเลือกการค้าที่ได้รับการแก้ไขเพื่อให้ CFTC มีโอกาสทบทวนและประเมินข้อคิดเห็น ที่ได้รับทั้งตัวเลือกปริมาตรที่ฝังตัวและการยกเว้นการค้าขายที่ได้รับการแก้ไข ปรับปรุงครั้งล่าสุด: 15 สิงหาคม 2555 สำนักงานใหญ่ของ CFTC สามศูนย์ลาฟาแยต 1155 21st Street, NW วอชิงตันดีซี 20581 202.418.5000RELEASE: pr7166-15 CFTC อนุมัติการกำหนดข้อเสนอที่จะแก้ไขการยกเว้นข้อตกลงทางการค้าโดยการลดการรายงานและการเก็บบันทึกข้อมูลบางอย่างสำหรับผู้ใช้ปลายทางในวอชิงตัน , DC สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ของสหรัฐ (Commodity Futures Trading Commission - Commission) วันนี้ได้อนุมัติให้มีการเสนอข้อคิดเห็นสาธารณะซึ่งจะช่วยลดข้อกำหนดด้านการรายงานและการเก็บบันทึกข้อมูลสำหรับคู่ค้าด้านการค้าที่ไม่ใช่ตัวแทนจำหน่ายของ swap และผู้เข้าร่วม swap รายใหญ่ (Non-SDMSP) รวมถึงผู้ใช้ปลายทางเชิงพาณิชย์ ที่ทำธุรกรรมในตัวเลือกการค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของพวกเขา การลงมติเป็นเอกฉันท์ผ่าน seriatim กฏเกณฑ์ที่เสนอจะเปิดให้แสดงความคิดเห็นสาธารณะเป็นเวลา 30 วันหลังจากที่มีการตีพิมพ์ใน Federal Register ในส่วนที่เกี่ยวกับการรายงานคณะกรรมาธิการเสนอให้ยกเลิกแบบฟอร์มไปยังการรายงานการแจ้งเตือนรายปีสำหรับตัวเลือกทางการค้าที่ไม่ได้แจ้งไว้ในข้อบังคับของคณะกรรมาธิการ 32.3 (ข) แต่ไม่ใช่ SDMSP จะต้องแจ้งให้แผนกการกำกับดูแลตลาด (DMO) ภายใน 30 วันหลังจากเข้าสู่ตัวเลือกทางการค้า (ไม่ว่าจะรายงานหรือไม่ได้รายงาน) ที่มีมูลค่าสัญญารวมกันเกินกว่า 1 พันล้านในปฏิทินใด ๆ ปีหรือทางเลือกหนึ่ง SDMSP ที่ไม่ใช่จะแจ้งให้ทราบทางอีเมลถึง DMO ว่าสมควรที่จะคาดหวังว่าจะเข้าสู่ตัวเลือกทางการค้าไม่ว่าจะรายงานหรือไม่มีการรายงานโดยมีมูลค่าโดยรวมเกินกว่า 1 พันล้านในปีปฏิทินใด ๆ นอกจากนี้คณะกรรมการเสนอว่า Non-SDMSPs จะไม่อยู่ภายใต้เงื่อนไขการรายงาน 45 ใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกทางการค้าของตน ในส่วนที่เกี่ยวกับการบันทึกข้อมูลส่วนหนึ่งสำหรับการค้า 45 ข้อ SDMSPs จะต้องสอดคล้องกับบทบัญญัติที่ใช้บังคับในข้อ 45.2 โดยมีข้อแม้ว่า Non-SDMSP จะต้องได้รับตัวระบุนิติบุคคล (LEI) ตามข้อ 45.6 และระบุ LEI ดังกล่าว ไปยังคู่สัญญา SDMSP นอกจากนี้คณะกรรมาธิการกำลังเสนอเพื่อแก้ไขระเบียบคณะกรรมาธิการ 32.3 (c) เพื่อยกเลิกการอ้างอิงถึงข้อ จำกัด ด้านตำแหน่ง 151 ส่วนที่ยกเลิกแล้วในขณะนี้ แก้ไขล่าสุด: วันที่ 30 เมษายน 2015Derivatives ในการทบทวนปัญหา CFTC เสนอกฎลดภาระผูกพันด้านการค้าสำหรับผู้ใช้ปลายทางเมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม 2015 สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (8220CFTC8221) ที่เผยแพร่ใน Federal Register เป็นกฎที่เสนอ (Proposed Rule) ลดภาระการรายงานและเก็บบันทึกข้อมูลของผู้ใช้ปลายทางที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ 1 ภายใต้พระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนสินค้า (Commodity Exchange Act) ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมโดย Title VII ของการปฏิรูปด็อดแฟรงค์ Wall Street และ Consumer Protection Act ของปี 2010 (CEA) คำจำกัดความของการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศรวมถึงตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์ 2 อย่างไรก็ตาม CFTC ได้ออกกฎขั้นสุดท้ายระหว่างกาลในเดือนเมษายนปีพ. ศ. 2555 ยกเว้นตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีคุณสมบัติครบถ้วน (ตัวเลือกทางการค้า) จากกฎระเบียบ swap ส่วนใหญ่โดยขึ้นอยู่กับเงื่อนไขที่กำหนดไว้บางส่วน (ยกเว้นข้อตกลงทางการค้า) 3 สำหรับตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับการยกเว้นข้อตกลงทางการค้าตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์จะต้องเกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่ใช่ทางการเงิน (เช่นสินค้าที่ได้รับการยกเว้นเช่นพลังงานและโลหะหรือสินค้าเกษตร) และคู่สัญญาจะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดต่อไปนี้ การทดสอบสามส่วน: (i) offeror ของตัวเลือกเป็นผู้เข้าร่วมสัญญาที่มีสิทธิ์ (โดยทั่วไปไม่ใช่สถาบันการเงินที่เข้าสู่ swap เพื่อวัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยงหรือลดความเสี่ยงทางการค้า) หรือผู้เข้าร่วมทางการค้า (ผู้ผลิต, (ii) ผู้เสนอราคาเป็นผู้มีส่วนร่วมทางการค้าและ (iii) คู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งมีเจตนาที่จะดำเนินการทางเลือกตามกฎหมาย เพื่อที่ถ้าใช้สิทธิตัวเลือกนี้จะส่งผลให้เกิดการขายสินค้าที่ไม่ใช่ทางการเงินเพื่อการจัดส่งหรือจัดส่งทันที (เช่นจุดขาย) หรือรอการตัดบัญชี อย่างไรก็ตามตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นไปตามการทดสอบข้างต้นอาจยังคงอยู่ภายใต้ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่กำหนดไว้ภายใต้ CEA ได้แก่ : การรายงานและการเก็บบันทึกตำแหน่งการรายงานของผู้ค้ารายใหญ่จะ จำกัด การบันทึกข้อมูลการรายงานและการจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตัวแทนจำหน่าย swap และผู้เข้าร่วมแลกเปลี่ยนรายใหญ่ (MSPs) และส่วนต่างของ SDS และ MSPs รวมถึงบทบัญญัติป้องกันการฉ้อโกงและการต่อต้านการแปรรูป ภายใต้การยกเว้นข้อตกลงด้านการค้าต้องรายงานตัวเลือกการค้าให้แก่พื้นที่เก็บข้อมูล swap ที่จดทะเบียนแล้วถ้า: (i) หนึ่งในคู่สัญญาได้รับการจดทะเบียนเป็น SD หรือ MSP หรือ (ii) ทั้งสองฝ่ายมีสิทธิเลือกการค้าเป็นผู้ใช้ปลายทาง แต่ที่ อย่างน้อยหนึ่งฝ่ายได้รับแจ้งเรื่องการแลกเปลี่ยนข้อตกลงการค้าที่ไม่ใช่ทางเลือกในช่วง 12 เดือนก่อนที่จะมีการทำสัญญาการค้า หากผู้ใช้ปลายทางไม่ได้รายงานตัวเลือกที่ไม่ใช่การค้าในช่วงระยะเวลา 12 เดือนนี้ผู้ใช้ปลายทางแต่ละรายต้อง: (1) ยื่นแบบฟอร์มเพื่อรายงานตัวเลือกการค้าแต่ละฉบับที่ป้อนลงในปีปฏิทินก่อนหน้าและ (ii) แจ้ง CFTC ผ่านอีเมลไปยังอีเมลที่ได้รับการป้องกันทางอีเมล ไม่เกิน 30 วันนับ แต่วันที่เข้าสู่ตัวเลือกการค้าที่มีมูลค่าสัญญารวมกันเกินกว่า 1 พันล้านในปีปฏิทินใด ๆ ภายใต้ CFTC No-Action Letter ฉบับที่ 13-08 (No-Action Letter 13-08) อย่างไรก็ตามแม้ผู้ใช้ปลายทางที่ต้องรายงานตัวเลือกการค้าที่ไม่ใช่การค้าในช่วง 12 เดือนก่อนที่จะมีการทำสัญญาการค้าโดยทั่วไป ไม่จำเป็นต้องสอดคล้องกับข้อกำหนดในการรายงานโดยที่ผู้ใช้ปลายทางดังกล่าวปฏิบัติตามข้อ (i) และ (ii) ข้างต้น การยกเว้นการค้า (Trade Option Exemption) กำหนดให้ผู้ใช้ปลายทางต้องเก็บบันทึกข้อมูลทางธุรกิจขั้นพื้นฐาน (เช่นบันทึกข้อมูลแบบเต็มรูปแบบครบถ้วนและเป็นระบบรวมทั้งข้อมูลและบันทึกข้อสนเทศที่เกี่ยวกับการแลกแต่ละครั้งที่เป็นคู่ค้า 5) และอาจต้องใช้ คู่ค้าเพื่อสร้างและรักษาตัวระบุการแลกหุ้นที่ไม่ซ้ำกันและระบุผลิตภัณฑ์เฉพาะสำหรับแต่ละ swap และเพื่อบันทึกตัวระบุนิติบุคคลของคู่สัญญาแต่ละราย 6 อย่างไรก็ตามข้อความ No-Action 13-08 ชี้แจงโดยทั่วไปว่าผู้ใช้ปลายทางไม่จำเป็นต้องสร้างและรักษาตัวระบุ swap เฉพาะและตัวระบุผลิตภัณฑ์เฉพาะสำหรับแต่ละ swap และบันทึกตัวระบุนิติบุคคลของคู่สัญญาแต่ละรายโดยมีเงื่อนไขว่า (i) ถ้า end-user counterparty คือ SD หรือ MSP ผู้ใช้ปลายทางจะได้รับและระบุชื่อนิติบุคคลของคู่ค้าและ (ii) ผู้ใช้ปลายทางแจ้ง CFTC ผ่านอีเมลไปยังอีเมลที่ได้รับการป้องกันทางอีเมล ไม่เกิน 30 วันนับ แต่วันที่เข้าสู่ตัวเลือกการค้าที่มีมูลค่าสัญญารวมกันเกินกว่า 1 พันล้านในปีปฏิทินใด ๆ กฎที่เสนอจะผ่อนคลายภาระหน้าที่ในการรายงานและบันทึกข้อมูลภายใต้การยกเว้นข้อตกลงการค้าและการไม่ดำเนินการ 13-08 โดยไม่ต้องการให้ผู้ใช้ปลายทางยื่นแบบฟอร์ม TO เพื่อเชื่อมต่อกับตัวเลือกทางการค้าที่ไม่ได้รับการรายงานเป็นอย่างอื่น 7 ผู้ใช้ขั้นปลายจะต้องแจ้ง CFTC ภายในไม่เกิน 30 วันหลังจากป้อนตัวเลือกทางการค้าที่มีมูลค่าสัญญารวมกันเกินกว่า 1 พันล้านในปีปฏิทินใด ๆ แต่สามารถลดภาระการติดตามได้ด้วยการแจ้งให้ทราบล่วงหน้า พวกเขาสมควรคาดว่าจะเกินเกณฑ์นี้ 1 พันล้าน 8 ผู้ใช้ขั้นปลายจะยังคงต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดในการเก็บบันทึกข้อมูลขั้นพื้นฐานและต้องได้รับและระบุให้คู่ค้าระบุตัวตนตามกฎหมายหากคู่สัญญาเป็น SD หรือ MSP 9 อย่างไรก็ตามภายใต้กฎที่เสนอผู้ใช้ปลายทางจะไม่ต้องระบุตัวเลือกการค้าของตนในการบันทึกข้อมูลโดยใช้ตัวระบุ swap หรือตัวระบุผลิตภัณฑ์ที่ไม่ซ้ำกัน 10 1 ตัวเลือกการค้า, 80 เฟด เร็ก 26,200 (7 พฤษภาคม 2015) 2 ดู CEA มาตรา 1a (47) (A) (i) (ระบุ swap เพื่อรวมตัวเลือกใด ๆ ที่ใช้ในการซื้อหรือขายหรือตามมูลค่าของสินค้าตั้งแต่ 1 ชิ้นขึ้นไปสินค้าโภคภัณฑ์ 3 Commodity Options, 77 Fed กฎระเบียบ 25,320 (เมษายน 27, 2012) 7 กฎข้อเสนอที่ 26,203 โพสต์การนำทางกฎที่เสนอการค้าการเพิ่มเนื้อหา - เครื่องมือเอกสารเครื่องมือเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อช่วยให้คุณเข้าใจเอกสารทางการที่ดีขึ้นและช่วยในการเปรียบเทียบฉบับออนไลน์กับการพิมพ์ รุ่นเหล่านี้มาร์กอัปองค์ประกอบช่วยให้ผู้ใช้เพื่อดูว่าเอกสารดังต่อไปนี้คู่มือการร่างเอกสารที่หน่วยงานใช้ในการสร้างเอกสารของพวกเขาเหล่านี้จะมีประโยชน์สำหรับการทำความเข้าใจวิธีการจัดโครงสร้างเอกสาร แต่ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของเอกสารเผยแพร่ตัวเอง Enhanced Content เครื่องมือเอกสารเนื้อหาที่ปรับปรุงแล้ว - เครื่องมือสำหรับนักพัฒนาซอฟต์แวร์ประกาศเกี่ยวกับการขยายระยะเวลาการสร้างข้อบังคับที่เสนอในวันที่ 7 พฤษภาคม 2015 สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (ldquoCommissionrdquo หรือ ldquoCFTCrdquo) ที่เผยแพร่ใน Federal Register no. (ตัวเลือก ldquoTrade เริ่มพิมพ์หน้า 31327 Proposalrdquo) เพื่อแก้ไขการยกเว้นข้อ จำกัด ทางการค้าในส่วนที่ 32 ของข้อบังคับของตน คณะกรรมาธิการกำลังขยายระยะเวลาแสดงความคิดเห็นสำหรับข้อเสนอตัวเลือกการค้าภายใต้การตีความล่าสุดของคณะกรรมการเกี่ยวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีตัวเลือกปริมาตรแบบฝังตัว ระยะเวลาแสดงความคิดเห็นสำหรับข้อเสนอตัวเลือกการค้าที่เผยแพร่ในวันที่ 7 พฤษภาคม 2015 เวลา 80 FR 26200 จะมีการขยายจนถึงวันที่ 22 มิถุนายน 2015 ADDRESSES: คุณสามารถส่งความคิดเห็นซึ่งระบุโดย RIN 3038-AE26 โดยใช้วิธีใดวิธีหนึ่งดังต่อไปนี้: เว็บไซต์ CFTC: comments. cftc. gov ทำตามคำแนะนำสำหรับการส่งความคิดเห็นผ่านขั้นตอนความเห็นออนไลน์บนเว็บไซต์ Mail: ส่งถึง Christopher Kirkpatrick เลขานุการคณะกรรมการ Commodity Futures Trading Commission, Three Lafayette Center, 1155 21st Street NW Washington, DC 20581 การจัดส่งมือถือ: เหมือนกับจดหมายข้างต้น พอร์ทัล eRulemaking ของรัฐบาลกลาง: regulations. gov ทำตามคำแนะนำในการส่งความคิดเห็น โปรดส่งความคิดเห็นของคุณโดยใช้วิธีการใดวิธีการหนึ่งต่อไปนี้ ความคิดเห็นทั้งหมดจะต้องส่งเป็นภาษาอังกฤษหรือถ้าไม่พร้อมแปลภาษาอังกฤษ ความคิดเห็นจะโพสต์เมื่อได้รับไปยัง cftc. gov คุณควรส่งเฉพาะข้อมูลที่คุณต้องการเผยแพร่ต่อสาธารณะ หากคุณต้องการให้คณะกรรมาธิการพิจารณาข้อมูลที่อาจไม่ได้รับการเปิดเผยตามพระราชบัญญัติเสรีภาพด้านข้อมูลขอให้ยื่นคำร้องให้มีการเก็บรักษาข้อมูลที่ได้รับการยกเว้นตามขั้นตอนที่กำหนดไว้ในข้อบังคับของ CFTCs ตามข้อบังคับของนิกาย 59/1 . คณะกรรมาธิการขอสงวนสิทธิ์ แต่จะไม่มีข้อผูกมัดในการตรวจทานคัดกรอง redact ปฏิเสธหรือลบเนื้อหาทั้งหมดที่ยื่นออกมาจาก cftc. gov ซึ่งอาจถือว่าไม่เหมาะสมสำหรับการตีพิมพ์เช่นลามกอนาจาร ภาษา. การส่งที่ได้รับการแก้ไขหรือลบออกซึ่งมีข้อคิดเห็นเกี่ยวกับคุณธรรมของการกำหนดกฎจะถูกเก็บรักษาไว้ในไฟล์ข้อคิดเห็นสาธารณะและจะได้รับการพิจารณาตามที่กำหนดไว้ในกฎหมายว่าด้วยกระบวนการทางปกครองและกฎหมายที่บังคับใช้อื่น ๆ และสามารถเข้าถึงได้ภายใต้เสรีภาพในการรับข้อมูล การกระทำ เริ่มต้นข้อมูลเพิ่มเติมสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมติดต่อ: David N. Pepper, ที่ปรึกษาพิเศษแผนกการกำกับดูแลตลาดที่ (202) 418-5565 หรือ dpeppercftc. gov หรือ Elise Pallais ที่ปรึกษาสำนักงานที่ปรึกษาทั่วไปที่ (202) 418- 5577 หรือ epallaiscftc. gov สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ Futures, Three Lafayette Center, 1155 21st Street NW Washington, DC 20581 End End ข้อมูลเพิ่มเติม End Preamble เริ่มข้อมูลเพิ่มเติมข้อมูลเพิ่มเติม: เมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม 2015 คณะกรรมาธิการได้เผยแพร่ข้อเสนอเพื่อแก้ไขข้อยกเว้นของข้อตกลงทางการค้าในส่วนที่ 32 ของข้อบังคับในประเด็นต่อไปนี้: (1) ข้อกำหนดด้านการรายงาน (2) ข้อกำหนดในการเก็บบันทึกข้อมูลสำหรับคู่ค้าด้านการค้าที่ไม่ใช่ตัวแทนจำหน่ายหรือผู้แลกเปลี่ยนหุ้นรายใหญ่และ (3) การแก้ไขที่ไม่เป็นสาระสำคัญบางประการ 1 โดยทั่วไปข้อเสนอเหล่านี้มีวัตถุประสงค์เพื่ออำนวยความสะดวกในการใช้ตัวเลือกทางการค้าโดยผู้เข้าร่วมตลาดเพื่อป้องกันความเสี่ยงเชิงพาณิชย์และทางกายภาพ เมื่อวันที่ 18 พฤษภาคม 2015 คณะกรรมาธิการได้ตีพิมพ์คำชี้แจงขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับตัวเลือกปริมาตรแบบฝังตัว การตีความระบุเมื่อข้อตกลงสัญญาหรือการทำธุรกรรมจะตกอยู่ในการยกเว้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจากคำจำกัดความ ldquoswaprdquo และ ldquofuturerd deliveryrdquo ใน Commodity Exchange Act (ldquoCEArdquo) แม้ว่าจะอนุญาตให้มีการเปลี่ยนแปลงในปริมาณการส่งมอบ (เช่นมี ldquoembedded ปริมาตร optionalityrdquo) ในแง่ของการเผยแพร่ล่าสุดเกี่ยวกับการตีความสัญญากับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีตัวเลือกปริมาตรแบบฝังตัวคณะกรรมการจะขยายระยะเวลาแสดงความคิดเห็นสำหรับข้อเสนอตัวเลือกทางการค้าไปจนถึงวันที่ 22 มิถุนายน 2015 ออกในวอชิงตันดีซีเมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม 2015 โดย คณะกรรมาธิการ คริสโตเฟอร์เจ Kirkpatrick เลขานุการคณะกรรมาธิการ ภาคผนวกต่อไปนี้จะไม่ปรากฏในประมวลกฎหมายรัฐบาลกลาง ในเรื่องนี้ประธาน Massad และคณะกรรมาธิการ Wetjen, Bowen และ Giancarlo ได้ลงมติยืนยัน ไม่มีข้าราชการลงมติในแง่ลบ สิ้นสุดข้อมูลเพิ่มเติม 1. ตัวเลือกการค้าปลีกของ thinsp, คำบอกกล่าวว่าด้วยการกำัลังทำข้อเสนอ, 80 FR 26200 (7 พฤษภาคม 2015) 2. thinsp Forward Contracts with Volumetric Optionality, 80 FR 28239 (18 พฤษภาคม 2015) ตามมาตรา 712 (d) (4) ของการปฏิรูปด็อดแฟรงค์ Wall Street และกฎหมายคุ้มครองผู้บริโภคการตีความนี้ออกร่วมกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯหลังจากที่ได้ปรึกษาหารือกับคณะกรรมการผู้ว่าการระบบสำรองของรัฐบาลกลาง แม้ว่าการตีความนี้จะตีพิมพ์ร่วมกัน แต่เป็นการตีความคำติชมของ CFTC เท่านั้นและไม่ใช้บังคับกับการยกเว้นจาก swap และนิยามการแลกเปลี่ยนความปลอดภัยสำหรับการส่งต่อหรือความแตกต่างระหว่างการรักษาความปลอดภัยการส่งต่อและการรักษาความปลอดภัยผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์ส FR Doc 2015-13347 ยื่น 6-1-15 8:45 น. BILLING CODE 6351-01-P

No comments:

Post a Comment